L'équipe 

Au sein de la division produit de Murex, l’équipe de consultants PES Trading Commodities (Product Evolution & Services) centralise l’expertise sur le module de trading et de valorisation des matières premières. Elle a pour missions de supporter, faire évoluer et standardiser la solution logicielle proposée à ses clients. En particulier : 

• L’équipe est en charge de la maintenance évolutive et corrective des outils de pricing, de gestion de position, de simulation des risques, de calcul du P&L (Profit and Loss) et d’explication du P&L suite aux mouvements du marché 

• Elle enrichit et améliore le catalogue de produits financiers disponibles pour ses clients, ainsi que leurs modèles d’évaluation, pour suivre les besoins du marché 

Vos missions 

Après une phase de formation sur les solutions Murex Trading Commodities, votre mission consistera à analyser les besoins et concevoir des solutions, en vue de l’amélioration et de l’extension du Risk-based P&L (« RBPL ») pour les matières premières dans la plateforme MX.3. 

Le RBPL est une méthode de calcul du P&L (Profit & Loss) qui utilise l’approximation de Taylor. A ce titre, elle consomme les dérivées du P&L par rapport aux paramètres de marché, aussi connues sous le nom de Grecques (delta, gamma, vega…). 

Cette méthode permet d’estimer le P&L d’un portefeuille de matières premières plus rapidement qu’avec une approche de type « full revaluation », et également d’expliquer les variations de P&L entre deux instants (typiquement le début et la fin de la journée de trading). 

L’objectif du stage sera de valider l’outil existant sur un large scope de produits optionnels et d’analyser en détail les différences entre Full-Revaluation et Risk-Based P&L, et en priorité celles qui excèdent les tolérances pratiquées sur les marchés. Le stagiaire devra également récolter et analyser les besoins clients exprimés sur le sujet, puis sera amené à spécifier, et le cas échéant à suivre les développements requis pour faire évoluer l’outil dans la plateforme MX.3. 

En détail : 

• Participer à l’analyse et la définition des besoins fonctionnels sur le Risk-based P&L, en s’appuyant sur le travail du précédent stagiaire, les besoins clients et l’expérience d’autres équipes de Murex 

• Evaluer la validité et les limites des méthodes de calcul actuelles, pour différents types de matières premières et de produits dérivés 

• Produire des conclusions et recommandations pour l’amélioration et l’extension de l’outil dans MX.3 

• Le cas échéant, suivre l’implémentation dans MX.3 en étroite collaboration avec les développeurs et conduire les tests manuels 

Votre profil  

• Etudiant(e) en 3ème année d’école d’ingénieurs, ou troisième cycle universitaire, en recherche d’un stage de fin d’études d’une durée de 6 mois 

• Une spécialisation en finance de marché serait un plus 

• Connaissances en programmation type Python 

• Capacité d’apprentissage rapide 

• Sens aigu de l’analyse et aisance dans les problématiques mathématiques 

• Rigueur, précision 

• Esprit d’équipe et collaboratif (environnement agile) 

• Force de proposition et d’initiative 

• Appétit pour le product management 

• Anglais courant 

Début et durée du stage 

Entre janvier et avril 2025, durant 6 mois.

Pourquoi nous rejoindre ? 

• Faire partie d’une communauté d’experts motivés par le challenge, l’innovation, et contribuer ainsi à l’amélioration continue de la plateforme MX.3. 

• Bénéficier d’une formation de qualité à l’entrée et pendant toute sa carrière professionnelle.  

• Evoluer dans un environnement Agile (méthodologie SAFE), international, multiculturel (une trentaine de nationalités à Paris) et en croissance continue.